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【风口研报】算力基础设施建设方兴未艾 数字经济步入黄金时期 关
发布时间:2023-08-24 12:34 来源:未知

  【风口研报】算力基础设施建设方兴未艾 数字经济步入黄金时期 关注绩优个股和算力等核心主线

  今日(8月23日),两市股指低开低走,尾盘加速跳水,沪指再度失守3100点;两市成交约7000亿元,北向资金净卖出超100亿元。

  盘面上看,券商板块跌幅居前,军工、半导体、家居、地产、酿酒、医药、保险等板块下挫;煤炭、环保板块逆市拉升,水产、核污染防治、食品检测概念等活跃。

  寻找市场风口,国盛证券认为,AI算力租赁是数字基建新抓手;川财证券指出,算力基础设施建设方兴未艾,绿色低碳是明确趋势;开源证券表示,数据资产入表规定落地,数字经济步入黄金时期。

  东方证券:关注绩优个股和算力等核心主线

  核心观点:算力板块具备较好吸引力,国产算力产业链值得重视,算力板块依然是当前景气度最高的方向,首先,英伟达H800芯片已批量供应中国,相关企业AI服务器有望放量。此外,目前各地智能算力中心建设中,国产芯片的将占据一席之地,建议关注国产算力产业链。

  投资建议:

  算力领域,建议关注亚康股份、海光信息、浪潮信息、中科曙光、拓维信息、优刻得-W。

  数据要素领域,建议关注航天宏图、云赛智联、银之杰、彩讯股份、中远海科、每日互动、深桑达A、上海钢联、山大地纬、三维天地等。

  AI应用领域,建议关注科大讯飞、金山办公、新致软件、泛微网络、致远互联、汉得信息、万兴科技等企业。

  信创和网络安全领域,建议关注远光软件、普联软件、安恒信息、中国长、中国软件、启明星辰、美亚柏科、奇安信-U、信安世纪、格尔软件等。

  国盛证券:AI算力租赁数字基建新抓手

  核心观点:AI算力租赁赋能产业链各方,市场潜力巨大。算力租赁是一种通过云计算服务提供商租用计算资源的模式,我们认为,云算力采用“化整为零”的方式赋能产业链各方,具备可持续性。需求侧,随着AIGC大模型所需算力狂飙,AI算力租赁市场潜力增加。

  投资建议:算力租赁的核心资源在于资金、客户和运维能力,按此逻辑建议关注

  1、恒为科技:国内优秀网络可视化及智能系统平台提供商;

  2、中贝通信:投入14亿强势进军AI算力领域,已完成对科大讯飞订单的第一批交付;

  3、云赛智联:国资系IT服务商、资本实力雄厚;

  4、基础电信运营商:中国电信、中国移动、中国联通等;

  5、IDC厂商:润泽科技、光环新网、奥飞数据等。

  天风证券:运营商引领国内AI信创有望加速

  核心观点:近期行业信创大单密集落地,预计金融、运营商外,交通、电力等行业信创落地加速,同时党政信创采购也有望开启。

  建议关注:

  ARM服务器:神州数码、拓维信息、四川长虹、中国长城、烽火通信、广电运通。

  x86服务器:海光信息、中科曙光。

  基础软件:麒麟信安、中国软件、太极股份。

  川财证券:算力基础设施建设方兴未艾绿色低碳是明确趋势

  核心观点:随着全球数据中心规模高速增长,能效水平成为产业关注热点,封闭冷热通道、提高出风温度、优化供配电设备效率、充分利用自然冷源等绿色节能技术不断推广应用,数据中心能效管理从粗犷发展进入精细管理。双碳战略的提出也将从内而外改变算力基础设施建设运营的方式。

  投资建议:建议关注液冷解决方案提供商相关标的,曙光节能、英维克、高澜股份、申菱环境等;建议关注智算中心相关标的:润建股份、中贝通信、奥飞数据、光环新网、云赛智联、鸿博股份等。

  开源证券:数据资产入表规定落地数字经济步入黄金时期

  核心观点:政策落地节奏及数据资源会计处理细节均符合市场预期,迈出了数据资源化到数据资产化的关键一步。从产业链环节来看,拥有丰富数据资源的企业有望提升报表质量,直接受益于数据资产入表。

  投资建议:数据要素政策密集落地,制度环境逐渐完善,产业趋势进一步明确。

  1、数字资产入表:受益标的包括上海钢联、航天宏图、卓创资讯、中远海科、海天瑞声、中国移动、中国联通等;

  2、数据基础设施与运营:受益标的包括深桑达A、云赛智联、山大地纬、易华录、久远银海、人民网等。

  西南证券:智算中心赋能AI产业化、产业AI化

  核心观点:政府、运营商、互联网企业等积极布局智算中心,产业链有望持续受益。中国移动正在规划建设亚洲最大的智算中心,现在智算的总能力如果按大口径算已经达到5.8EFLOPS。各级政府、运营商、互联网企业也纷纷开启智算中心建设计划,目前已有超过40座城市布局智算中心。

  投资建议:在行业下游需求驱动和政策持续引领下,智算中心产业链有望整体受益,建议关注产业链上游和中游标的,如运营商、设备商及代工企业、数据中心制冷以及IDC服务商等。

  万联证券:关注人工智能和数据要素产业的建设推进

  投资要点:行业估值低于历史中枢,行业关注度下降,建议重点关注人工智能、数据要素等细分板块的投资机会。

  投资建议:把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇,建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面,建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司;AI应用方面,办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景,建议关注海外AI典型应用在国内的映射;数据要素方面,建议关注地方数据运营的参与厂商,以及各垂直场景的IT龙头。

  浙商证券:数据入表政策靴子落地运营商有望面临价值重估

  投资要点:规定的推出将充分催化数据要素市场活力,有力带动数字要素产业爆发式增长。根据国家工业信息安全发展研究中心数据,2021年中国数据要素市场规模已经达到815亿元,预计2025年将突破1749亿元。

  运营商深度参与数据供给和流通环节,是数据要素产业的核心参与者。运营商具备大规模用户连接基础,拥有海量经济、行业、用户数据,在数据存储、加工、分析环节占据优势地位。同时运营商在数据流通环节经验丰富,率先探索数据交易所的场内模式,有望凭借自身经验/资金/技术优势,持续赋能数据要素市场。

  (本文不构成任何投资建议,投资者据此操作,一切后果自负。市场有风险,投资需谨慎。)